Selvakumaran S, de iGCB, la branche d'Intellect Design Arena spécialisée dans les solutions pour les banques centrales et de détail, explique comment sa technologie aide des institutions emblématiques à s'adapter au changement.
Lorsque la Riksbank suédoise a ouvert ses coffres pour la première fois en 1668, elle a mis en place une nouvelle structure révolutionnaire, qui a fini par s'étendre à toute la planète - une innovation qui allait remodeler les mouvements d'argent dans l'économie mondiale naissante.
En tant que toute première banque centrale, la Riksbank a redéfini la manière dont les gouvernements nationaux dirigent et orientent leurs économies. Cette fonction a traversé les générations, n'évoluant que de manière marginale... jusqu'à aujourd'hui.
La première banque centrale a été conçue exclusivement pour prêter des fonds au gouvernement suédois et pour servir de chambre de compensation pour le commerce. Au fil du temps, d'autres rôles ont été attribués aux institutions bancaires centrales (Napoléon a fondé la Banque de France pour stabiliser le franc face à l'hyperinflation galopante) et les banques centrales en sont venues à établir un monopole sur le maintien de la monnaie des nations.
Au cours des dernières décennies, elles ont été principalement chargées de trois tâches : maintenir une faible inflation et une grande stabilité des prix ; assurer la stabilité de l'économie réelle (c'est-à-dire un taux d'emploi élevé et une croissance stable) ; et intervenir, si nécessaire, pour maintenir la stabilité économique pendant les crises financières.
De nombreuses banques centrales considèrent aujourd'hui le ciblage de l'inflation comme leur principal cadre d'action et opèrent indépendamment des gouvernements nationaux. Cela nécessite une compréhension fine de l'orientation de l'économie et du sentiment des entreprises qui y participent.
Aujourd'hui, les banques centrales sont confrontées à une série de nouveaux défis.
Les monnaies numériques et la mise en œuvre de la blockchain vont-elles menacer leur rôle, voire les rendre obsolètes ? La mondialisation a-t-elle fondamentalement remis en cause la centralité de la banque centrale ?
Une série de rapports de la Banque d'Angleterre et d'articles du Fonds monétaire international montre que leur voie future est loin d'être claire. Mais ce qui n'est pas contesté, c'est que la numérisation en cours du système financier, y compris la finance décentralisée (DeFi), les cryptocurrencies, la technologie blockchain et l'essor des monnaies numériques des banques centrales (CBDC), stimulent massivement le besoin de numérisation des banques centrales.
"Dans le monde rapide, interconnecté et dynamique d'aujourd'hui, les banques centrales doivent mettre en œuvre des politiques beaucoup plus rapidement, et elles veulent avoir une visibilité en temps réel des opérations à travers la nation, avec plus de contrôle sur ce qu'elles peuvent faire au niveau national", observe Selvakumaran S, qui dirige les opérations de banque centrale et de trésorerie au niveau mondial pour iGCB, la branche des solutions de banque de détail et de banque centrale d'Intellect Design Arena.
"Prenons l'exemple des politiques monétaires. Les banques centrales recherchent des objectifs clairs, un choix d'instruments et une mise en œuvre rapide de ces politiques, car un marché financier stable et liquide est essentiel à l'amélioration des conditions macroéconomiques.
"Nous traitons avec les équipes de direction des banques centrales - gouverneurs, gouverneurs adjoints et directeurs - et on nous demande constamment un système bancaire central qui soit moderne, efficace, évolutif et qui puisse les aider à mettre en œuvre leurs politiques de manière efficace et plus rapide".
Intellect Quantum est spécialement conçu pour cela et l'entreprise dispose d'une équipe de plus de 750 personnes spécialisées dans ce domaine.
"La plateforme a été spécialement conçue pour les banques centrales il y a une dizaine d'années", explique Selvakumaran S. "Depuis lors, nous avons transformé de nombreuses banques centrales en les aidant à générer leur bilan ou leurs états financiers en temps réel, sans aucune exigence de réconciliation.
"La deuxième partie de notre solution concerne le compte unique du Trésor, qui permet de visualiser les soldes répartis sur l'ensemble du territoire national, en s'appuyant sur les ministères, les régions et les départements. C'est en fait l'un des concepts recommandés par la Banque mondiale et le FMI pour améliorer l'efficacité au niveau national", ajoute-t-il.
"La plateforme peut ensuite offrir un mécanisme avancé de paiement et de règlement pour soutenir la banque centrale dans ses transactions, en recoupant la politique monétaire, la gestion des garanties, la gestion de portefeuille, etc. avec un fonctionnement intégré. Ce mécanisme est soutenu par une gestion intégrée en temps réel de la circulation des devises et entouré d'outils avancés de gestion des garanties et de politique monétaire.
"La solution est également équipée d'un cadre avancé de composabilité, d'extensibilité et d'intégration appelé iTurmeric qui aide les banques centrales à configurer rapidement les processus et à les mettre en production.
UNE QUESTION DE TEMPS
L'iGCB travaille avec la Reserve Bank of India depuis près de dix ans, sa plateforme ayant réussi à gérer en ligne la génération d'un bilan de près de 0,7 trillion de dollars en quelques minutes, avec une visibilité des soldes à un niveau granulaire dans tout le pays.
Ce type de construction de bases de données nationales détaillées a également été préconisé dans la récente étude d'Accenture intitulée Now Or Never : High Time Central Banks Embraced Total Enterprise Reinvention (Maintenant ou jamais : il est grand temps que les banques centrales se réinventent totalement). Cette étude mettait en évidence la course de la Silicon Valley Bank, initiée par des appareils mobiles détenus par les consommateurs, comme preuve de la nouvelle réalité à laquelle les systèmes bancaires centraux sont confrontés - une réalité dans laquelle les systèmes analogiques n'ont aucun espoir de suivre les événements financiers du monde réel.
Selon Accenture, les banques centrales doivent s'engager dans quatre domaines principaux pour rester pertinentes. Le premier consiste à s'orienter davantage vers les données et l'analyse, en s'appuyant sur la richesse des nouvelles informations financières disponibles. Le second consiste à adopter avec enthousiasme les fonctionnalités de pointe pour atteindre les objectifs de la banque en matière de stimulation et de régulation de l'économie.
Le troisième appelle à des économies d'efficacité basées sur l'automatisation, favorisant un écosystème bancaire plus rapide et plus réactif. Le rapport recommande également une communication efficace et centrée sur le consommateur, similaire à la révolution de la communication à laquelle nous avons assisté au cours de la dernière décennie dans le secteur de la banque de détail, en vue d'éviter la fraude et de permettre au système de mieux travailler avec ceux qu'il sert. Intellect Quantum a été conçu dès le départ pour les banques centrales, ce qui leur permet d'opérer à l'échelle requise pour analyser avec succès un système complexe de la taille d'une nation, explique l'iGCB.
"En fait, nous avons évalué la solution pour qu'elle prenne en charge 100 millions de transactions au cours d'une journée de pointe et plus de 30 millions de messages de paiement en une seule journée", ajoute Selvakumaran S.
"Au fur et à mesure que les pays se dotent, par exemple, de CBDC ou de paiements plus rapides en temps réel, l'infrastructure de la banque centrale est censée être opérationnelle 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, 365 jours par an. Il n'y a pas d'exception. Notre solution a été spécialement conçue pour prendre en charge ce type d'échelle, de fiabilité et de disponibilité - non seulement au niveau de l'infrastructure, mais aussi au niveau de la conception des applications, et en termes de garantie d'une sécurité de classe mondiale.
"Ces dernières années, nous avons aidé la Reserve Bank of India à effectuer des opérations 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7. Et notre système est l'épine dorsale de la politique monétaire et de la gestion avancée des garanties de la Riksbank, qui est connectée à presque tous les dépositaires et systèmes de paiement en Europe. Nous nous penchons actuellement sur des éléments stratégiques très importants pour les banques centrales, notamment le lancement des CDBC et l'intégration de l'IA générative.
"Il existe des cas d'utilisation intéressants, notamment des analyses approfondies intégrées pour le risque de marché et le risque de crédit.
La technologie de l'iGCB a été mise en œuvre pour différents segments de banques centrales de toutes tailles, des plus grandes, telles que la Reserve Bank of India et la Bank of Indonesia, aux économies émergentes, y compris les banques centrales de Maurice, de Madagascar et de Papouasie-Nouvelle-Guinée.
L'iGCB est également sur le point d'annoncer d'importantes transactions dans les Amériques. Quelle que soit leur taille, tous les utilisateurs disposent d'un "tableau de bord à 360°" qui suit 2 000 attributs pour les utilisateurs, ce qui leur permet de mettre en œuvre la politique monétaire plus rapidement.
La gestion de la monnaie et la souscription de la dette publique peuvent également être gérées via ces plateformes, ce qui permet de repenser complètement la manière dont une banque centrale contrôle l'activité au sein du système dont elle est responsable.
Comme toujours, la fiabilité et la disponibilité sont essentielles. L'appétit pour une numérisation accrue est adopté dans le monde entier. La Bundesbank allemande a récemment organisé une série de panels d'experts pour les banques centrales de l'Eurosystème, au cours desquels il a été affirmé que la transformation numérique devait devenir un axe fondamental de leur plan de développement, une orientation qui est soutenue avec enthousiasme par la Banque centrale européenne.
Le rôle des banques centrales subit une profonde transformation sous l'effet d'une combinaison de changements économiques, technologiques et sociétaux. Si les fonctions traditionnelles de politique monétaire et de stabilité financière restent cruciales, les banques centrales s'adaptent à de nouveaux défis et à de nouvelles opportunités.
Source : https://ffnews.com/thought-leader/the-fintech-magazine/the-fintech-magazine-issue-30/exclusive-evolution-or-extinction-selvakumaran-s-igcb-in-the-fintech-magazine/
