Introducción a la banca contextual

¿Alguien se acuerda de las agencias de viajes? ¿Cómo eran las compras antes de Amazon? ¿Los hoteles antes de Airbnb o los taxis antes de Uber?

La banca no es diferente.

Bienvenido a la era de la disrupción.

The landscape of banking and financial services too is transforming before our eyes. The entire industry is hurtling towards the future in the most uncharacteristic manner. Not the deliberate, gradual change of the last century, but an almost desperate, reactive change.

There are Challenges Galore, and Opportunity too
The challenges are obvious. The constantly shifting customer goalposts. They want choices, they have a voice, and they will make noise for what they want! Then there’s the unyielding pressure of keeping costs down. And as technology leaps ahead without restraint, regulations scramble to catch up, adding heavy layers of operational difficulty and ambiguity.
Moving forward in this environment is pitted with great complexity.

But there’s so much opportunity, too. FinTechs are not the David to the Bank’s Goliath as the world once believed. They too are crippled by an inability to scale or to come to terms with regulations. Besides, complex though it is, they lack the treasure of customer trust, which exists in the form of customer data, with the banks.

Digital must therefore be able to –

• Help banks de-risk technology implementationCapture opportunities with agilityProvide an addictive customer experience todayIt enable segmentation and acute personalisationWield next-gen tools like AI, ML, Deep Learning and more

In short, Digital must enable Contextual Banking.

The Zen of Contextual Digital Design
As John Kay said, “Complexity, not size, is the real danger in banking”. Quite rightly, banks view the all-or-nothing approach of digital transformation as a gamble. The legacy system may or may not be conducive to growth and agility, but replacing it en-masse need not be the only way to realise digital aspirations.
Let’s a take a deep breath. When the cacophony around digital clouds the way ahead, we have found that holding on to first principles helps tremendously. At Intellect, our approach to digital is based on three design principles. These principles are the Zen of Digital Design, the touchstone for any technology that we build.

And the tool to achieve this Zen, is Intelligence. And by intelligence, we don’t just mean analysing a few data sets here and there. We mean intelligence infused into every step of banking. From the technology architecture, all the way to the end transaction and everything in between.

1. Contextual Banking – Intelligence as a Service
In CBX-Retail, the CBX stands for Contextual Banking Exchange. The idea is to provide the customer with an experience that doesn’t just feel good, but contextual as well, at every level.
At the basic transaction level, for instance, a bank can attempt to do more than just facilitate the transaction. It can find the purpose of the transaction – either by providing links to a series of possible transactions, or by default take him to the most obvious next step. At the next level, once the journey has begun, we can, based on the profile and behavioural history of the customer, pre-empt and suggest. For instance, a list of ‘favourite payees’ when he chooses fund transfer.

Any journey is a series of widgets, where every widget can be rendered on a browser or an app. CBX-Retail is a widget driven architecture, and we build intelligence within the widgets.
To embed intelligence in every aspect of the process, the logical solution would be a repository of algorithms for each process. Not necessarily. And this is the breakthrough. Instead of approaching intelligence as a repository of algorithms, we infuse intelligence by applying the right set of algorithms in the right use cases!
In effect,

2. De-Risking - Intelligence in Architecture
Hace unos años, un banco nos envió un RFI con una pregunta inusualmente abierta. El banco se preguntaba: ¿Debemos lanzar un banco digital o debemos aplicar una capa de banca digital sobre nuestro núcleo?
Esto refleja las difíciles decisiones a las que se enfrentan los bancos cuando se enfrentan a una nueva tecnología. También se debe al miedo a la sustitución y a la integración ineficaz. Al fin y al cabo, en la banca digital existe un amplio catálogo de necesidades declaradas, pero las necesidades no declaradas son numerosas y difíciles de predecir.
En Intellect, nos hemos dado cuenta de que no tiene por qué ser una cosa o la otra. Tanto si la transformación está dirigida por el canal como por el procesador de productos, no debería estar definida por el estado tecnológico actual del banco. Tenemos que facilitar el paso de la iteración a la disrupción. Y CBX-Retail es la respuesta.
CBX-Retail se ejecuta sobre el Digital Banking Enterprise System (DBES). Con DBES, reducimos el riesgo en dos frentes. Por un lado, la implantación y la puesta en marcha se realizarán sin fricciones innecesarias. Y, por otro, se consigue agilidad para aprovechar las oportunidades que puedan surgir en el futuro.
Puede lanzarse rápidamente a lo digital, minimizando al mismo tiempo la carga sobre su núcleo. De hecho, el 70% de la carga de trabajo puede gestionarse en el propio canal. Y con los configuradores de productos, el motor de precios, Open Banking y las API de mercado integrados, estará preparado para el futuro.
Si la disrupción requiere imaginación, el liderazgo digital requiere reimaginación.

Esta es la arquitectura general de CBX-Retail. Una agrupación de cajas muy práctica a primera vista. Cuando se traduce en recorridos reales del usuario, revela algunas de las innovaciones más avanzadas de la tecnología financiera actual.
Nuestro enfoque basado en el recorrido del usuario nos ha permitido ponernos en la piel del cliente final, observar sus puntos de dolor y también imaginar sus aspiraciones. El resultado de ese ejercicio es que hemos sido capaces de superar los límites de lo que es posible cuando el dominio y la tecnología se conectan.
Hemos sido capaces de innovar.
Este manual es un anticipo de esa innovación. Es el aspecto que tiene la banca basada en la inteligencia. En las páginas siguientes, intentaremos mostrar cinco innovaciones exclusivas de Intellect

Esperamos que estas páginas le gusten tanto como a nosotros.