Un abécédaire de la banque contextuelle

Quelqu'un se souvient-il des agences de voyage ? À quoi ressemblait le shopping avant Amazon ? Les hôtels avant Airbnb ou les taxis avant Uber ?

La banque n'est pas différente !

Bienvenue dans l'ère de la perturbation.

The landscape of banking and financial services too is transforming before our eyes. The entire industry is hurtling towards the future in the most uncharacteristic manner. Not the deliberate, gradual change of the last century, but an almost desperate, reactive change.

There are Challenges Galore, and Opportunity too
The challenges are obvious. The constantly shifting customer goalposts. They want choices, they have a voice, and they will make noise for what they want! Then there’s the unyielding pressure of keeping costs down. And as technology leaps ahead without restraint, regulations scramble to catch up, adding heavy layers of operational difficulty and ambiguity.
Moving forward in this environment is pitted with great complexity.

But there’s so much opportunity, too. FinTechs are not the David to the Bank’s Goliath as the world once believed. They too are crippled by an inability to scale or to come to terms with regulations. Besides, complex though it is, they lack the treasure of customer trust, which exists in the form of customer data, with the banks.

Digital must therefore be able to –

• Help banks de-risk technology implementationCapture opportunities with agilityProvide an addictive customer experience todayIt enable segmentation and acute personalisationWield next-gen tools like AI, ML, Deep Learning and more

In short, Digital must enable Contextual Banking.

The Zen of Contextual Digital Design
As John Kay said, “Complexity, not size, is the real danger in banking”. Quite rightly, banks view the all-or-nothing approach of digital transformation as a gamble. The legacy system may or may not be conducive to growth and agility, but replacing it en-masse need not be the only way to realise digital aspirations.
Let’s a take a deep breath. When the cacophony around digital clouds the way ahead, we have found that holding on to first principles helps tremendously. At Intellect, our approach to digital is based on three design principles. These principles are the Zen of Digital Design, the touchstone for any technology that we build.

And the tool to achieve this Zen, is Intelligence. And by intelligence, we don’t just mean analysing a few data sets here and there. We mean intelligence infused into every step of banking. From the technology architecture, all the way to the end transaction and everything in between.

1. Contextual Banking – Intelligence as a Service
In CBX-Retail, the CBX stands for Contextual Banking Exchange. The idea is to provide the customer with an experience that doesn’t just feel good, but contextual as well, at every level.
At the basic transaction level, for instance, a bank can attempt to do more than just facilitate the transaction. It can find the purpose of the transaction – either by providing links to a series of possible transactions, or by default take him to the most obvious next step. At the next level, once the journey has begun, we can, based on the profile and behavioural history of the customer, pre-empt and suggest. For instance, a list of ‘favourite payees’ when he chooses fund transfer.

Any journey is a series of widgets, where every widget can be rendered on a browser or an app. CBX-Retail is a widget driven architecture, and we build intelligence within the widgets.
To embed intelligence in every aspect of the process, the logical solution would be a repository of algorithms for each process. Not necessarily. And this is the breakthrough. Instead of approaching intelligence as a repository of algorithms, we infuse intelligence by applying the right set of algorithms in the right use cases!
In effect,

2. De-Risking - Intelligence in Architecture
Il y a quelques années, une banque nous a envoyé une demande de renseignements avec une question inhabituellement ouverte. La banque se demandait : "Devrions-nous lancer une banque numérique ou devrions-nous appliquer une couche de banque numérique au-dessus de notre cœur de métier ?
Cela reflète les choix difficiles auxquels les banques sont confrontées lorsqu'elles sont confrontées à une nouvelle technologie. Elle découle également de la crainte d'un " rip-and-replace " et d'une intégration inefficace. Après tout, dans le domaine de la banque numérique, il existe un vaste catalogue de besoins déclarés, mais les besoins non déclarés sont nombreux et difficiles à prévoir.
Chez Intellect, nous avons compris qu'il n'est pas nécessaire d'être l'un ou l'autre. Que votre transformation soit axée sur le canal ou sur le processeur de produits, elle ne doit pas être définie par l'état actuel de la technologie de la banque. Nous devons permettre le passage de l'itération à la rupture. Et CBX-Retail est la réponse.
CBX-Retail fonctionne sur le Digital Banking Enterprise System (DBES). Avec DBES, nous réduisons les risques sur deux fronts. D'une part, la mise en œuvre et la mise en service s'effectuent sans friction excessive. D'autre part, vous gagnez en agilité pour saisir les opportunités qui pourraient se présenter à l'avenir.
Vous pouvez vous lancer rapidement dans le numérique, tout en minimisant la charge sur votre cœur de métier. En fait, 70 % de la charge de travail peut être gérée au niveau du canal lui-même. Et avec les configurateurs de produits, le moteur de tarification, l'Open Banking et les API de la place de marché intégrés, vous êtes prêt pour l'avenir.
Si la perturbation exige de l'imagination, le leadership numérique exige de la réimagination.

Voici l'architecture globale de CBX-Retail. À première vue, il s'agit d'un regroupement de boîtes très pratique. Lorsqu'il est traduit en parcours d'utilisateurs réels, il révèle certaines des innovations les plus avancées de la technologie financière actuelle.
Notre approche basée sur le parcours d'utilisateurs nous a permis de nous mettre à la place du client final, d'observer ses points de douleur et d'imaginer ses aspirations. Le résultat de cet exercice est que nous avons été en mesure de repousser les limites de ce qui est possible lorsque domaine et technologie se rejoignent.
Nous avons été en mesure d'innover.
Cet abécédaire est un aperçu de cette innovation. C'est ce à quoi ressemble une banque infusée d'intelligence. Dans les pages qui suivent, nous tenterons de présenter cinq innovations exclusives à Intellect

Nous espérons que vous prendrez autant de plaisir à parcourir ces pages que nous en avons eu à les élaborer.